Με την αύξηση κεφαλαίου με εισφορά εις είδος, οι ιδιοκτήτες μη εισηγμένων εταιρειών αποκτούν την δυνατότητα να λάβουν αποτίμηση για τις εταιρείες τους και να ρευστοποιήσουν στην συνέχεια τους νέους τίτλους σε υψηλότερες τιμές.
Σε “νόμισμα” μετατρέπουν τις μετοχές τους, οι εισηγμένες εταιρείες, αφού ολοένα και περισσότερες χρησιμοποιούν την ανταλλαγή μετοχών ή και συνδυασμό με μετρητά προκειμένου να αποκτήσουν περιουσιακά άλλων εταιρειών.
Μέσα στο 2026, προηγήθηκε η Coca – Cola, η οποία εξαγόρασε την Coca- Cola Africa καταβάλλοντας μετρητά και εκδίδοντας νέες μετοχές ( συνολικό τίμημα 2,6 δισ. δολάρια ).
Η Gutsche family Investements, ιδιοκτήτρια της Coca - Cola Africa, πώλησε την πλειοψηφία των μετοχών της και εκτός από τα μετρητά έλαβε και μετοχές που αντιστοιχούν στο 5,47% των συνολικών μετοχών της Coca Cola. Μια άλλη ανταλλαγή μετοχών που ολοκληρώνεται αυτή την περίοδο, πραγματοποιήθηκε μεταξύ Allwyn – OΠΑΠ με την πρώτη να εισφέρει τις δραστηριότητες της σε κοινή εταιρεία, σε μια αποτίμηση – σε σύγκριση με τον ΟΠΑΠ- η οποία αμφισβητήθηκε από ιδιώτες και θεσμικούς μετόχους.
Όπως θα δούμε, με την αύξηση κεφαλαίου με εισφορά εις είδος, οι ιδιοκτήτες μη εισηγμένων εταιρειών αποκτούν την δυνατότητα να λάβουν αποτίμηση για τις εταιρείες τους και να ρευστοποιήσουν στην συνέχεια τους νέους τίτλους σε υψηλότερες τιμές.
Από την άλλη πλευρά, οι υφιστάμενοι μέτοχοι των εισηγμένων εταιρειών υπόκεινται σε dilution, διότι συνήθως δεν τους παρέχεται δικαίωμα προτίμησης στην αύξηση κεφαλαίου.
Εξαγορά της OTS από την Real Consulting
Χρησιμοποιώντας τις προβλέψεις του Ν.4548/2018 για την ανταλλαγή εταιρικών συμμετοχών, η Real Consulting απέκτησε το 100% των μετοχών της εταιρείας τεχνολογίας ΟTS εκδίδοντας 9.203.824 νέες μετοχές με τιμή 5,10 ευρώ ανά μετοχή– και ελλείψει αντίθετης κατασταστικής πρόβλεψης δεν δόθηκε δικαίωμα προτίμησης υπέρ υφιστάμενων μετόχων, δεδομένου ότι η αύξηση κεφαλαίου πραγματοποιείται μέσω εισφορά εις είδος.
H ελεγκτική εταιρεία ΒDO αποτίμησε την ΟTS σε 46,9 εκατ. ευρώ δίχως να παραθέσει στοιχεία από ομοειδείς συναλλαγές εταιρειών και τελικά οι νέοι τίτλοι δόθηκαν με μια έκπτωση 19% έναντι της τιμής που είχε η μετοχή της Real στο ταμπλό την ημέρα που ανακοινώθηκε η συμφωνία.
Πριν από την συναλλαγή, οι μετοχές της Real ανέρχονταν σε 21,5 εκατ. τεμάχια και είχε προηγηθεί η εξαγορά του 40% της κυπριακής εταιρείας ΑMS.
Εκτός από τους μετόχους της ΟTS που έλαβαν τις νέες μετοχές, δηλαδή την Blue Ventures (1,8 εκατ. μετοχές), την Shub Holdings (2,7 εκατ. μετοχές), την Red Arrow Holdings (3,6 εκατ. μετοχές ) την κ. Δ. Παπαϊωάννου (897 χιλ. μετοχές), η Real Consulting, συνδύασε την αύξηση κεφαλαίου και με είσοδο νέων μετόχων καθώς από τον βασικό μέτοχο της OTS διατέθηκαν μετοχές της Real Consulting, σε Intracom Holdings 7,4%, σε κ. Στασινόπουλο Δημοσθένη 7,05%, Ιreon Investements (Motor Oil) 6,48% και Βlue Oak fund (κ. Δ. Θεοδωρίδη) 5,11%.
Αύξηση κεφαλαίου 50 εκατ. ευρώ από Prodea με μετρητά ή εισφορά εις είδος ; - Συμφωνία 58,7 εκατ. ευρώ με MHV
Την αύξηση κεφαλαίου έως 50 εκατ. ευρώ με μετρητά, εισφορά εις είδος ή οποιοδήποτε άλλο τρόπο κάλυψης εξήγγειλε η Prodea Ιnvestments με σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης των μετοχών της εταιρείας για τις 2 Απριλίου 2026. Ο τρόπος της αύξησης κεφαλαίου, αλλά και το αν θα δοθεί δικαίωμα προτίμησης στους υφιστάμενους μετόχους, εξαρτάται από την κρίση του διοικητικού συμβουλίου της εισηγμένης.
Πριν από την ανακοίνωση της αύξησης κεφαλαίου, έχουν προηγηθεί σειρά ρευστοποιήσεων μετοχών της Prodea από στελέχη της.
Υπενθυμίζεται ότι, η μετοχή της Prodea δεν πληροί το κριτήριο της ελεύθερης διασποράς του χρηματιστηρίου Αθηνών (μέτοχοι κ. Χ. Παπαχριστοφόρου 75,9%, Alpha Bank 9,87% ).
Στις 19 Μαρτίου 2026, επίσης, η Prodea, συμφώνησε με την εισηγμένη κυπριακή εταιρεία MHV Μediterranean να εισφέρει το 75% μετοχών ξενοδοχείου στην Ιταλία και το 100% των μετοχών του ξενοδοχείου Μoxy στην Ελλάδα έναντι 58,7 εκατ. νέων μετοχών της MHV ονομαστικής αξίας 1 ευρώ η καθεμία.
Εξαγορά Euroxx από Οptima Βank;
Η Optima Bank, ανακοίνωσε ότι, υπέβαλλε μη δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση του 80,84% των μετοχών της Euroxx με μέγιστο ποσό τα 65,5 εκατ. ευρώ.
Αν και οι διαδικασίες οικονομικού και νομικού ελέγχου αναμένεται να διαρκέσουν μήνες, σύμφωνα με πληροφορίες, ένα μέρος του ποσού πρόκειται να καταβληθεί σε μετρητά (40-45 εκατ. ευρώ ) και ένα τμήμα (20 εκατ. ευρώ) θα καλυφθεί με έκδοση νέων μετοχών της Optima, τις οποίες θα λάβουν οι μέτοχοι της Euroxx.
Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Μέσα στο 2026, προηγήθηκε η Coca – Cola, η οποία εξαγόρασε την Coca- Cola Africa καταβάλλοντας μετρητά και εκδίδοντας νέες μετοχές ( συνολικό τίμημα 2,6 δισ. δολάρια ).
Η Gutsche family Investements, ιδιοκτήτρια της Coca - Cola Africa, πώλησε την πλειοψηφία των μετοχών της και εκτός από τα μετρητά έλαβε και μετοχές που αντιστοιχούν στο 5,47% των συνολικών μετοχών της Coca Cola. Μια άλλη ανταλλαγή μετοχών που ολοκληρώνεται αυτή την περίοδο, πραγματοποιήθηκε μεταξύ Allwyn – OΠΑΠ με την πρώτη να εισφέρει τις δραστηριότητες της σε κοινή εταιρεία, σε μια αποτίμηση – σε σύγκριση με τον ΟΠΑΠ- η οποία αμφισβητήθηκε από ιδιώτες και θεσμικούς μετόχους.
Όπως θα δούμε, με την αύξηση κεφαλαίου με εισφορά εις είδος, οι ιδιοκτήτες μη εισηγμένων εταιρειών αποκτούν την δυνατότητα να λάβουν αποτίμηση για τις εταιρείες τους και να ρευστοποιήσουν στην συνέχεια τους νέους τίτλους σε υψηλότερες τιμές.
Από την άλλη πλευρά, οι υφιστάμενοι μέτοχοι των εισηγμένων εταιρειών υπόκεινται σε dilution, διότι συνήθως δεν τους παρέχεται δικαίωμα προτίμησης στην αύξηση κεφαλαίου.
Εξαγορά της OTS από την Real Consulting
Χρησιμοποιώντας τις προβλέψεις του Ν.4548/2018 για την ανταλλαγή εταιρικών συμμετοχών, η Real Consulting απέκτησε το 100% των μετοχών της εταιρείας τεχνολογίας ΟTS εκδίδοντας 9.203.824 νέες μετοχές με τιμή 5,10 ευρώ ανά μετοχή– και ελλείψει αντίθετης κατασταστικής πρόβλεψης δεν δόθηκε δικαίωμα προτίμησης υπέρ υφιστάμενων μετόχων, δεδομένου ότι η αύξηση κεφαλαίου πραγματοποιείται μέσω εισφορά εις είδος.
H ελεγκτική εταιρεία ΒDO αποτίμησε την ΟTS σε 46,9 εκατ. ευρώ δίχως να παραθέσει στοιχεία από ομοειδείς συναλλαγές εταιρειών και τελικά οι νέοι τίτλοι δόθηκαν με μια έκπτωση 19% έναντι της τιμής που είχε η μετοχή της Real στο ταμπλό την ημέρα που ανακοινώθηκε η συμφωνία.
Πριν από την συναλλαγή, οι μετοχές της Real ανέρχονταν σε 21,5 εκατ. τεμάχια και είχε προηγηθεί η εξαγορά του 40% της κυπριακής εταιρείας ΑMS.
Εκτός από τους μετόχους της ΟTS που έλαβαν τις νέες μετοχές, δηλαδή την Blue Ventures (1,8 εκατ. μετοχές), την Shub Holdings (2,7 εκατ. μετοχές), την Red Arrow Holdings (3,6 εκατ. μετοχές ) την κ. Δ. Παπαϊωάννου (897 χιλ. μετοχές), η Real Consulting, συνδύασε την αύξηση κεφαλαίου και με είσοδο νέων μετόχων καθώς από τον βασικό μέτοχο της OTS διατέθηκαν μετοχές της Real Consulting, σε Intracom Holdings 7,4%, σε κ. Στασινόπουλο Δημοσθένη 7,05%, Ιreon Investements (Motor Oil) 6,48% και Βlue Oak fund (κ. Δ. Θεοδωρίδη) 5,11%.
Αύξηση κεφαλαίου 50 εκατ. ευρώ από Prodea με μετρητά ή εισφορά εις είδος ; - Συμφωνία 58,7 εκατ. ευρώ με MHV
Την αύξηση κεφαλαίου έως 50 εκατ. ευρώ με μετρητά, εισφορά εις είδος ή οποιοδήποτε άλλο τρόπο κάλυψης εξήγγειλε η Prodea Ιnvestments με σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης των μετοχών της εταιρείας για τις 2 Απριλίου 2026. Ο τρόπος της αύξησης κεφαλαίου, αλλά και το αν θα δοθεί δικαίωμα προτίμησης στους υφιστάμενους μετόχους, εξαρτάται από την κρίση του διοικητικού συμβουλίου της εισηγμένης.
Πριν από την ανακοίνωση της αύξησης κεφαλαίου, έχουν προηγηθεί σειρά ρευστοποιήσεων μετοχών της Prodea από στελέχη της.
Υπενθυμίζεται ότι, η μετοχή της Prodea δεν πληροί το κριτήριο της ελεύθερης διασποράς του χρηματιστηρίου Αθηνών (μέτοχοι κ. Χ. Παπαχριστοφόρου 75,9%, Alpha Bank 9,87% ).
Στις 19 Μαρτίου 2026, επίσης, η Prodea, συμφώνησε με την εισηγμένη κυπριακή εταιρεία MHV Μediterranean να εισφέρει το 75% μετοχών ξενοδοχείου στην Ιταλία και το 100% των μετοχών του ξενοδοχείου Μoxy στην Ελλάδα έναντι 58,7 εκατ. νέων μετοχών της MHV ονομαστικής αξίας 1 ευρώ η καθεμία.
Εξαγορά Euroxx από Οptima Βank;
Η Optima Bank, ανακοίνωσε ότι, υπέβαλλε μη δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση του 80,84% των μετοχών της Euroxx με μέγιστο ποσό τα 65,5 εκατ. ευρώ.
Αν και οι διαδικασίες οικονομικού και νομικού ελέγχου αναμένεται να διαρκέσουν μήνες, σύμφωνα με πληροφορίες, ένα μέρος του ποσού πρόκειται να καταβληθεί σε μετρητά (40-45 εκατ. ευρώ ) και ένα τμήμα (20 εκατ. ευρώ) θα καλυφθεί με έκδοση νέων μετοχών της Optima, τις οποίες θα λάβουν οι μέτοχοι της Euroxx.
Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών